课程讲义 >>答疑编号:NODE00757300060500000303
2014-11-03 21:51:37 来源：
【例6－16】上述【例6－15】中，假定企业所得税率为40%，则应考虑所得税对现金流量的影响。
（1）新设备
投资＝36000（元）
税后营运成本＝8000×60%＝4800（元）
折旧抵税＝3200×40%＝1280（元）
残值收益纳税＝（4200－4000）×40%＝80（元）
税后残值＝4200－80＝4120（元）
年金成本＝4800－1280＋[36000－4120×（P/F,15%，10）] /（P/A，15%，10）＝10489.86 （元）
【提问内容】税后营运成本＝8000×60%＝4800为什么用税后营业成本？
【回复内容】您的问题答复如下：
因为每年的营运成本是可以抵税，所以要计算税后的。
祝您学习愉快！
【提问内容】因为每年的营运成本是可以抵税，所以要计算税后的。
这个解释还是不太明白
【回复内容】您的问题答复如下：
营运成本可以计入利润总额，从而使利润总额减少，最终造成交的所得税减少，比如营运成本为100，可以使利润减少100，可以少交税100*25%，那企业实际负担的营运成本为100-100*25%=100*（1-25%）
【提问内容】对于财管在计算过程中偶尔会出现与答案不一样的情况。 如此处我算新设备年金成本时， 最后得10490.10，也是用科学计算器算的。 这样在考试时会不会算错的？
【回复内容】您的问题答复如下：
不会算错的
【提问内容】（2）旧设备
投资＝10000＋5200＝15200（元）
税后营运成本＝10500×60%＝6300（元）
折旧抵税＝3000×40%＝1200（元）
残值减税＝（5000－3500）×40%＝600（元）
税后残值＝3500＋600＝4100（元）
年金成本＝6300－1200＋[15200－4100×（P/F，15%，6）]/（P/A，15%，6）＝8648.40（元）
原值35000，年折旧3000,4年累计折旧12000，目前账面价值＝23000，变现价值10 000，损失减税＝13000×40%＝5200（元）
继续使用旧设备的年金成本8648.4元，低于购买新设备的年金成本10489.86元，应采用旧设备方案
请问老师，有关旧设备变现作为投入成本，这么如果账面价是3000元，变现价是10000元，则这里是变现收益要纳税了吗？这样是作为流入吗？是用变价收入-收益纳税部份吗，，这里不是很能理解？能讲一下吗？ 能分别讲下变现抵税与纳税情况吗
【回复内容】您的问题答复如下：
请问老师，有关旧设备变现作为投入成本，这么如果账面价是3000元，变现价是10000元，则这里是变现收益要纳税了吗？
答复：是的。
这样是作为流入吗？
答复：变现收益纳税本身是现金流出量，如果继续使用旧设备则企业就失去了这部分现金流入量，因此看做是现金流出量。
是用变价收入-收益纳税部份吗，，
答复：对于企业来说在目前的时点上变现获得的现金流入量=变价收入－收益纳税。
但是继续使用旧设备就不能获得这部分现金流入量，因此看做是现金流出量。
这里不是很能理解？能讲一下吗？
答复：您看下上面的解释。
能分别讲下变现抵税与纳税情况吗
答复：变现损失抵税本身是现金流入量，收益纳税本身是现金流出量。如果继续使用旧设备则这些现金流入量作为机会成本考虑，变现损失抵税看做是现金流量，收益纳税看做是现金流入量。
祝您顺利通过考试！
（1）新设备
投资＝36000（元）
税后营运成本＝8000×60%＝4800（元）
折旧抵税＝3200×40%＝1280（元）
残值收益纳税＝（4200－4000）×40%＝80（元）
税后残值＝4200－80＝4120（元）
年金成本＝4800－1280＋[36000－4120×（P/F,15%，10）] /（P/A，15%，10）＝10489.86 （元）
【提问内容】税后营运成本＝8000×60%＝4800为什么用税后营业成本？
【回复内容】您的问题答复如下：
因为每年的营运成本是可以抵税，所以要计算税后的。
祝您学习愉快！
【提问内容】因为每年的营运成本是可以抵税，所以要计算税后的。
这个解释还是不太明白
【回复内容】您的问题答复如下：
营运成本可以计入利润总额，从而使利润总额减少，最终造成交的所得税减少，比如营运成本为100，可以使利润减少100，可以少交税100*25%，那企业实际负担的营运成本为100-100*25%=100*（1-25%）
【提问内容】对于财管在计算过程中偶尔会出现与答案不一样的情况。 如此处我算新设备年金成本时， 最后得10490.10，也是用科学计算器算的。 这样在考试时会不会算错的？
【回复内容】您的问题答复如下：
不会算错的
【提问内容】（2）旧设备
投资＝10000＋5200＝15200（元）
税后营运成本＝10500×60%＝6300（元）
折旧抵税＝3000×40%＝1200（元）
残值减税＝（5000－3500）×40%＝600（元）
税后残值＝3500＋600＝4100（元）
年金成本＝6300－1200＋[15200－4100×（P/F，15%，6）]/（P/A，15%，6）＝8648.40（元）
原值35000，年折旧3000,4年累计折旧12000，目前账面价值＝23000，变现价值10 000，损失减税＝13000×40%＝5200（元）
继续使用旧设备的年金成本8648.4元，低于购买新设备的年金成本10489.86元，应采用旧设备方案
请问老师，有关旧设备变现作为投入成本，这么如果账面价是3000元，变现价是10000元，则这里是变现收益要纳税了吗？这样是作为流入吗？是用变价收入-收益纳税部份吗，，这里不是很能理解？能讲一下吗？ 能分别讲下变现抵税与纳税情况吗
【回复内容】您的问题答复如下：
请问老师，有关旧设备变现作为投入成本，这么如果账面价是3000元，变现价是10000元，则这里是变现收益要纳税了吗？
答复：是的。
这样是作为流入吗？
答复：变现收益纳税本身是现金流出量，如果继续使用旧设备则企业就失去了这部分现金流入量，因此看做是现金流出量。
是用变价收入-收益纳税部份吗，，
答复：对于企业来说在目前的时点上变现获得的现金流入量=变价收入－收益纳税。
但是继续使用旧设备就不能获得这部分现金流入量，因此看做是现金流出量。
这里不是很能理解？能讲一下吗？
答复：您看下上面的解释。
能分别讲下变现抵税与纳税情况吗
答复：变现损失抵税本身是现金流入量，收益纳税本身是现金流出量。如果继续使用旧设备则这些现金流入量作为机会成本考虑，变现损失抵税看做是现金流量，收益纳税看做是现金流入量。
祝您顺利通过考试！